Noções básicas sobre opções de ações de funcionários Por NerdWallet. 03 de dezembro de 2013, 03:12:26 PM EDT Seu novo emprego oferecer opções de ações para você Para muitos é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem de ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais tornando-se multi-milionários, incluindo o massagista em casa. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você está confuso sobre como eles funcionam. Como funcionam as opções de ações Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos para executivos, de acordo com Empresa de consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nestes dias, principalmente devido a mudanças nas leis fiscais e recentes blow-back de funcionários que trabalham para as empresas atingidas pela recessão e cansado de manter-out-of-the-money, inútil opções . De fato, as opções de ações de funcionários atingiram o pico em popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, heres como ele vai funcionar. Ser concedido opções de ações dá-lhe o direito de comprar o estoque de sua empresa por um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles afortunados Nooglers contratados de volta quando GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço de subsídio) após dois anos (o período de carência) e você tem dez anos para exercer a Opções (comprar as ações). Se o preço das ações Googles é inferior a 500 quando suas ações são investidos estão fora do dinheiro e você está fora de sorte. Você não tem que comprar as ações em uma perda, eles acabam de expirar sem valor, a menos que a ação rebotes e fica acima do seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decide reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe youre no dinheiro Você pode comprar 1000 ações em 500, em seguida, vendê-los e bolso um meio milhão de lucro dólar. Basta prestar atenção para fora para a conta fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter a ação durante pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. Opções têm um monte de conseqüências fiscais a considerar. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem de opções de ações do empregado Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, há algumas desvantagens: opções de ações pode ser um pouco complicado. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm conseqüências tributárias diferentes. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de atuar como um incentivo do empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço pode muck-up moral. Saber quando e como exercer opções de ações pode ser nervo wracking. Tem o estoque atingiu seu pico Será que alguma vez rebote de mínimos históricos Exercício e mantenha ou exercer e vender E você pode começar muito investido em ações da empresa. Segurando um monte de opções pode levar a uma queda extraordinária ou uma queda. Você não pode bancar neles até theyre no dinheiro e no seu bolso. Opções de ações do empregado pode ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com o seu dinheiro. Como as opções de ações trabalho Anúncios de emprego nos classificados mencionar opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para os executivos de alto nível, mas também para os funcionários de base. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os funcionários garantem um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de opções de ações: Next Up Opções de ações de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações da sua empresa durante um tempo ea um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como donos ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx209x20Octoberx202016 hrefCitation amp DateFast Respostas Employee Stock Options Planos Muitas empresas usam as opções de ações dos empregados pretende compensar, reter e atrair funcionários. Estes planos são contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. O preço fixo é muitas vezes chamado de concessão ou preço de exercício. Os empregados que são concedidos opções de ações esperam lucrar por exercer suas opções para comprar ações ao preço de exercício quando as ações estão negociando a um preço que é maior do que o preço de exercício. As empresas às vezes revalorizam o preço pelo qual as opções podem ser exercidas. Isso pode acontecer, por exemplo, quando o preço das ações de uma empresa caiu abaixo do preço de exercício original. As empresas reavaliar o preço de exercício como uma forma de manter seus empregados. Se surgir uma disputa sobre se um empregado tem direito a uma opção de compra de ações, a SEC não intervirá. A lei estadual, não a lei federal, cobre tais disputas. A menos que a oferta se qualifique para uma isenção, as empresas geralmente usam o Formulário S-8 para registrar os títulos oferecidos no âmbito do plano. Sobre o banco de dados EDGAR SECs. Você pode encontrar um formulário S-8 da empresa, descrevendo o plano ou como você pode obter informações sobre o plano. Planos de opções de ações para funcionários não devem ser confundidos com o termo ESOPs, ou planos de propriedade de ações de funcionários. Que são planos de aposentadoria. David S. Rose. Fundou seis startups, financiado 90. CEO de Gust, Fundador de New York Angels, Ent. Escrito 72w atrás middot Upvoted por Michael Wolfe. Fundador amp Entrepreneur - Gladly, Vontu, Kana, I / PRO e Marc Bodnick. Co-fundador, Elevação Parceiros Kee Nethery resposta 039s é tecnicamente correto, e faz um bom trabalho de explicar como as opções de ações funcionam. Infelizmente, não é de uso prático em sua situação específica, porque você está realmente pedindo quotshould fornecer meu empregado com opções de ações e se assim for, como posso fazer thatquot A resposta realista a essa pergunta no seu caso é: opções de ações não são Um mecanismo útil nesta situação para o que você está tentando fazer. Enquanto, como Kee observou, as opções são uma maneira eficaz para uma empresa para incentivar e compensar os empregados, na verdade, a criação e administração de um programa de opção de ações é muito complicado e caro, e geralmente só faz sentido para as empresas que esperam um crescimento rápido e dramático em seus valor. Para você estabelecer um plano de opção para o seu potencial empregado provavelmente custaria muitos milhares de dólares na frente, e fazer tudo o mais que você faz no caminho muito mais complicado. Eu sugeriria fortemente encontrar uma maneira muito mais simples de incentivar seu empregado, tal como oferecer um bônus do dinheiro uma vez que a companhia é rentável. Se a empresa faz muito bem e cresce para o tamanho onde você pode dar ao luxo de pagar dezenas de milhares de dólares para os advogados, então você sempre pode criar um plano de opção mais tarde, e compensar seu empregado retroativamente para o atraso, se desejar. Mesmo se lá termina acima de ser uma responsabilidade fiscal, ainda será muito, muito menos caro e difícil do que passar pelo processo agora. 4.8k Vistas middot Ver Upvots middot Não para reprodução Opções de ações fazem o sentido mais econômico para startups maiores com um pessoal relativamente desenvolvido (alta administração, rank-and-file, etc.). Desde a criação de um programa de opções é tempo intensivo e exige conhecimentos jurídicos altamente especializados, theyre muito caro para implementar. Portanto, a criação de um programa de opções de ações para apenas um empregado não justifica o custo. Veja como as opções funcionam: sua empresa oferece o direito de comprar um certo número de ações a um determinado preço (o preço de exercício) em determinado momento depois que você ganhou o direito de exercer (comprar) suas opções. Você ganha o direito de exercer suas opções (comprar o estoque da empresa ao preço de exercício) após o período de aquisição, que normalmente é de quatro anos, com um penhasco de um ano. Isso significa que se você sair antes do final do primeiro ano, você não obtém nada se você continuar a ser empregado com a empresa após o primeiro ano, você começa 25 após o seu aniversário do primeiro ano e 25 cada ano até que totalmente investido após quatro anos. Empregados oferecidos opções não são obrigados a comprar ações da empresa que eles simplesmente têm a opção de comprar ou não. Se o estoque é avaliado acima do preço de exercício no momento do exercício, então o empregado pode comprá-lo, fazendo um lucro quando o seu vendido inversamente, ações avaliadas abaixo do preço de exercício no momento do exercício será inútil. Por exemplo, se o meu contrato de opções me permite comprar o estoque em 10 / share, e está vendendo em 15 / share no dia em que eu exercer minhas opções (após o período de vesting), eu posso comprá-lo por 10 / ação, vendê-lo Por 15 / share, e perceber um ganho de 5 / share sobre o qual eu pagar impostos apenas quando eu vender. Por outro lado, se o estoque é avaliado em 9 / share no momento em que eu posso exercer minhas opções, estou olhando para ações inúteis e andando. Além disso, existem diferentes tipos de opções de ações com várias conseqüências fiscais - por exemplo, Opções de ações de incentivo (ISOs) e opções não qualificadas. Procura orientação profissional é sempre recomendada. Embora a finalidade de oferecer opções de ações de funcionários é incentivar a lealdade e promover a sua longevidade com a empresa, outras vias de motivação pode ser mais apropriado para a inicialização menor. Estes incluem uma vasta gama de incentivos, tais como tempo flexível, férias generosas / tempo pessoal, ginásio pago / associações de ioga, educação continuada, trabalho de oportunidades de casa e bônus. A lista é praticamente infinita, mas como você pode ver, mais apropriado para uma inicialização menor. Se você precisar de mais orientações sobre a emissão de opções de ações, confira LawTrades. Im igualmente feliz responder a todas as outras perguntas que você tem sobre opções conservadas em estoque, assim que sinta livre à mensagem mim. 2.2k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução As opções de ações são muito simples. Uma opção quotstock é o direito de comprar ações de uma empresa a um preço especificado algum dia no futuro. O truque para uma opção de ações é que o preço de cada ação é definido para o preço do estoque no dia em que o documento de opção de ações é dado ao empregado. Aqui está um exemplo. A Apple está em 132 por ação como eu digito isso. Se a Apple lhe deu opções hoje para comprar 1000 ações no futuro em 132 por ação, o valor de que para você é zero. Você pode comprar ações hoje em 132. No que diz respeito aos impostos estão em causa, as opções de ações não têm valor hoje. Você não deve impostos sobre essa concessão de opção de compra de ações. Agora, 4 anos a partir de agora, quando você pode realmente quotexercisequot sua opção de comprar as ações, se o estoque da Apple é inferior a 132, você wouldn039t comprar o estoque. Mas se a Apple valesse mais, digamos 232 por ação, você compraria suas 1.000 ações em 132 e se você as vendesse imediatamente, você faria 1000 (232-132) 100.000. Você então deveria impostos sobre o lucro de 100K. No entanto, se você comprar as ações em 132 e don039t vender qualquer, ainda não há impostos precisam ser pagos. O cenário mais comum é que você pedir dinheiro emprestado da empresa para comprar todas as ações e, em seguida, você imediatamente vender apenas o suficiente para pagar o dinheiro e os impostos sobre as ações que você vendeu. Você acaba com um monte de ações da Apple que não lhe custam nada. A bondade das opções de ações é que uma empresa pode dar opções sem nenhum custo para a empresa, o empregado pode receber opções sem nenhum custo, e se a empresa se torna mais valioso ao longo do tempo o funcionário acaba com ações da empresa sem gastar qualquer fora do bolso dinheiro. Por que as empresas fazem isso Eles fazem isso para incentivar os bons funcionários para não saltar para alguma outra empresa. Eles fazem isso adicionando uma programação de colheita para as opções. Eles dão o documento hoje, mas o seu direito de realmente comprar ações ao preço da opção (Apple 132 / share) acontece ao longo do tempo de acordo com o quotvesting schedulequot. Um calendário de aquisição muito comum é para você obter nenhuma ação vested até 12 meses (o quotcliff datequot). Na data do penhasco você quotvestquot e poderia comprar 12 / 48ths das ações. Cada mês depois disso você ganharia outro 1 / 48th da concessão da opção. No final de 4 anos (de acordo com este exemplo) suas opções são quotfully vestedquot. 1.6k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para Reprodução As opções de ações são uma forma de derivativos (essencialmente um contrato cujo valor é baseado em um ativo subjacente) com ações. Geralmente, quando alguém diz que eles têm uma opção de ações através de sua empresa o que significa é que eles próprios uma opção de compra, que dá a essa pessoa o direito de comprar o estoque dentro de um determinado período de tempo para um preço definido e, em seguida, revendê-lo no mercado preço. Opções de ações corporativas são uma maneira de pagar por um bom trabalho que melhora o valor da empresa (pelo menos em teoria.) Estudos psicológicos lançam alguma dúvida sobre essa noção) uma vez que o bom trabalho deve levar a uma melhor empresa que se manifestaria no estoque preço. A chave para entender as opções de ações é entender que existem dois tipos puts e chamadas. Comprando e vendendo puts e chamadas significa coisas diferentes, dependendo se você possui o estoque ou não e depende de como o preço de exercício (preço acordado no contrato) se compara ao preço à vista (preço que o estoque está negociando atualmente em). A pessoa que vende qualquer um carrega uma taxa, entretanto, assim que as opções conservadas em estoque devem ser aproximadas com cuidado. Para um guia visual, veja aqui optionsplayboo k / o. Para responder à outra parte da sua pergunta, devo primeiro dizer que não tenho experiência de inicialização, então pegue tudo o que eu digo com um grão de sal, mas estou bastante confiante de que você está se aproximando deste próximo passo errado com as opções de ações. Em primeiro lugar, as opções de ações fazem pouco ou nenhum sentido se o estoque ainda não tinha um IPO e agora é negociado no mercado secundário. O preço das ações de uma empresa baseia-se na oferta e demanda puras no final do dia (os fatores que contribuem para essa demanda são um tópico para outra época). Com sua pequena empresa não há mercado para o estoque assim uma opção de ações seria inútil. Você precisa oferecer-lhe estoque real. Eu acho que você percebe que, você está apenas confuso sobre a terminologia. Em última análise, se a sua empresa vai busto o estoque (ou opção de ações) seria inútil para que a motivação suficiente para o seu trabalhador. O que você poderia fazer essencialmente é estabelecer um certo número de ações com sua empresa (it039s um pouco arbitrário o número neste momento, basta torná-lo relativamente alto) e recompensar o novo empregam com uma quantidade definida de estoque ao longo do tempo até que um certo nível é atingido Em que ponto ele simplesmente recebe pagamento. Não estou inteiramente certo sobre a maneira legal de ir sobre isso, mas deve ser relativamente simples. O que você estaria fazendo essencialmente está dando a seu empregado uma porcentagem da companhia sem cometer a esta porcentagem para todos os círculos futuros do investimento de modo que você ambos tivesse suas partes diluídas proporcionalmente. Neste ponto, do que eu posso dizer a empresa não tem que uma alta valorização e até que você começar a ter rondas de anjo ou VC investimentos é uma métrica um pouco sem sentido. Você obviamente quer que este novo funcionário tenha alguma pele no jogo, então veja as avaliações de tópicos para obter uma melhor idéia de como compensá-lo de forma justa. Valuações Editar: Isso pode responder a sua pergunta (e um pouco contradizer o que eu disse anteriormente) um pouco melhor. A primeira coisa que um funcionário pode fazer é converter as opções para estoque, comprá-lo em 5 partes, em seguida, virar e vender todos os itens. Após um período de espera especificado no contrato de opções. Se um funcionário vender essas 100 ações, isso é um ganho de 5 por ação, ou 500 no lucro. Outra coisa que um empregado pode fazer é vender algumas das ações após o período de espera e manter alguns para vender mais tarde. Mais uma vez, o empregado tem que comprar o estoque em 5 partes primeiro. A última opção é mudar todas as opções para estoque, comprá-lo ao preço com desconto e mantê-lo com a idéia de vendê-lo mais tarde, talvez quando cada parte vale 15 (Claro, não há nenhuma maneira de dizer se isso nunca Aconteça.) Seja qual for a escolha de um empregado faz, no entanto, as opções têm de ser convertidas em ações, o que nos leva a outro aspecto das opções de ações: o período de carência. No exemplo com a Empresa X, os funcionários poderiam exercer suas opções e comprar todas as 100 ações de uma só vez, se quisessem. Geralmente, entretanto, uma companhia espalhará para fora o período vesting, talvez sobre três, cinco ou 10 anos, e deixe os empregados comprar tantas partes de acordo com uma programação. Heres como isso pode funcionar: Você tem opções sobre 100 ações de ações em sua empresa. O calendário de aquisição de suas opções é distribuído em quatro anos, com um quarto investido no primeiro ano, um quarto investido o segundo, um quarto investido o terceiro e um quarto investido no quarto ano. Isso significa que você pode comprar 25 ações ao preço de concessão ou greve no primeiro ano, então 25 ações a cada ano depois até que você seja totalmente investido no quarto ano. Lembre-se que todos os anos você pode comprar 25 ações com desconto, então mantê-lo ou vendê-lo pelo valor de mercado atual (preço atual da ação). E cada ano você vai esperar que o preço das ações continue a subir. Outra coisa a saber sobre as opções é que eles sempre têm uma data de validade: Você pode exercer suas opções começando em uma determinada data e terminando em uma determinada data. Se você não exercer as opções dentro desse período, você perdê-los. E se você está deixando uma empresa, você só pode exercer suas opções adquiridas você vai perder qualquer vesting futuro. Uma pergunta que você pôde ter é: Como uma companhia confidencialmente estabelecida estabelece um preço do mercado e da concessão (greve) em cada parte de seu estoque Isto pôde ser especialmente interessante saber se você é ou puder trabalhar para uma empresa confidencial pequena prendida que Oferece opções de ações. O que a empresa faz é fixar um preço que está relacionado ao valor interno da ação, e isso é estabelecido pelo conselho de administração da empresa através de um voto. No geral, você pode ver que as opções de ações têm risco e nem sempre são melhores do que a compensação em dinheiro se a empresa não tiver êxito, mas elas estão se tornando um recurso incorporado em muitas indústrias. Para mais mercado de ações e investir informações, confira os links na próxima página. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Finanças-Pessoais2Financiamento-planejamento2Fstock-options. htmampgtx3Bx209x20Octoberx202016 hrefCitation amp Date
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